ROE, Je to v španielčine: Rentabilita vlastného kapitálu, ktorý dostane skratku angličtiny, “Rentabilita vlastného kapitálu " Funguje ako jeden z hlavných nástrojov používaných na ekonomickú analýzu ziskovosti, ktorú spoločnosť má.
Čo je to?
ROE je parameter, ktorého funkciou je zaznamenávať výkon získal akcionár s rešpekt k fondom, ktoré máte investoval v konkrétnej spoločnosti. Týmto chcem povedať, že ROE meria možný kapacita že príslušná spoločnosť má, odmeňovať ekonomicky do akcionári že v tomto spolupracujú.
Akcionári môžu analyzovať Použitím tohto parametra výkon del kapitál ktoré použili na investíciu, a týmto spôsobom skontrolovať la životaschopnosť aby ste udržali svoje finančné prostriedky v tomto partnerstve alebo aby ste odišli do dôchodku skôr, ako sa loď potopí.
Ako môžete vypočítať ROE?
Návratnosť vlastného kapitálu resp ROE, zodpovedá priamo percentuálnemu podielu získanému vydelením čistý zisk po daniach medzi je vlastné zdroje.
Čistý zisk po zdanení
________________________________
Vlastné zdroje
Tento vzorec možno chápať aj ako a opatrenia toho, ako určitá spoločnosť investuje určitý objem finančných prostriedkov na vytvorenie vhodného príjmu.
El ROE Má aplikácie vo viacerých odvetviach, používajú ho všetky veľké spoločnosti a výborne sa dá overiť, či po investovaní do určitého projektu existuje čistý prínos.
môžu vplyv viacerých faktorov v čase vypočítať tento zisk primerane, ale hlavné a nehnuteľné výpočtové faktory vám už boli preukázané, použite ich ako neomylný parameter na overenie súčasného a možného budúceho určenia svojich investícií.
Rôzne aplikácie ROE
El ROE možno aplikovať od dos rôzne perspektívy, perspektíva investor, a to z spoločnosť dostanete to isté.
ROE z pohľadu investora
El ROE Pomer ziskovosti sa stal jedným z najpoužívanejších pre vhodný a efektívny vývoj spoločností. Pre akcionárov je dôležitejšie, aby ROE bola vysoká, než aby bol v absolútnom vyjadrení vysoký zisk.
Keďže ROE je veľmi indikátor užitočný, ako spoločnosť, v ktorej investovať je riadiaci y generujúci dávky s kapitálom, ktorý má uložené v ňom teda je a parameter veľmi dôležité, ktoré bude treba bezpochyby zvážiť, ak chcete investovať v strednodobom a dlhodobom horizonte sledovanie y overenie k vašej investícii.
ROE z vízie spoločnosti
Dôvod hlavné pričom finanční manažéri a spoločnosť oni používajú ROE je ten spoznať ako sa máš použitím l investície partnerov a ako generovať top ganancias. Dobré čísla v tomto parametri okrem toho umiestnia každú spoločnosť na pozíciu priaznivý pred medzinárodný trh, pretože čím viac vysoký byť ROE, vyššia Bude to ziskovosť ktoré spoločnosť môže mať, v závislosti od vlastných zdrojov použitých na financovanie.
To znamená, že ROE umiestňuje spoločnosť do akéhosi svetového rebríčka dôveryhodnosti, v ktorom sú spoločnosti s najvyššími indexmi ROE, získať najväčších investorov a predať svoje akcie spoločnosti top ceny zo dňa na deň, na druhej strane, ak sa tento parameter zníži, hodnota dôvera z investori, je tiež zatienený, takže akcie spoločností znižujú ich náklady a investori, ktorí za ne veľa zaplatili, prichádzajú o peniaze. Je preto dôležité udržiavať tento index vždy hore a implementovať organizovanejšie a produktívnejšie pracovné politiky.
SWR sa tiež často používajú na porovnanie ziskovosť Medzi spoločnosťami v rovnakom sektore je potrebné poznamenať, že porovnanie medzi spoločnosťami v rôznych sektoroch môže viesť k zlým výsledkom, pretože návratnosť ekonomického kapitálu sa vždy líši v čase a forme v závislosti od odvetvia, do ktorého patria.
Ak chcete vykonať zásadnú analýzu spoločnosti, ROE je parameter, ktorý nemožno ignorovať, jeho užitočnosť zahŕňa viac sektorov a odborníkov, dôležitosť ROE V súčasnosti nie je otázne, jeho prítomnosť je veľmi jasná, a to v úspešnej budúcnosti mnohých moderných spoločností, ktoré za pár rokov neskutočne rástli, napríklad medzi Facebook, YouTube, Snapchat.
Keď vypočítame ROE danej spoločnostiTo, čo skutočne meriame, je schopnosť spoločnosti vytvárať zisky pre svojich akcionárov.
ROE poskytuje akcionárom nástroj na analýzu ziskovosti že získali z prostriedkov, ktoré investovali, tak s týmto výsledkom preskúmajú, či je rozumné v investovaní pokračovať. Na to, aby sa dalo posúdiť, že sa spoločnosti darí, musí ROE prekročiť minimálnu ziskovosť, ktorú musí akcionár investovať do určitého podnikania.
Funguje tiež na meranie efektívnosti obchodnej spoločnosti, to znamená množstva výhod, ktoré ponúka z investovaných zdrojov. Napríklad spoločnosť, ktorá má ROE 30%, preto získava 30 nových eur zisku zo každých 100 investovaných eur.
Používa sa na sledovanie vývoja spoločnosti a navyše umožňuje štatistické porovnanie a ukazuje, ako sa zdroje spoločnosti využívajú. Čím vyššie ROE, tým sa priamo zvýši ziskovosť, ktorú môže spoločnosť ponúknuť, preto bude atraktívnejšia pre všetkých investorov.
Dupontov vzorec
Donaldson Brown Preto ste si v roku 1912 položili otázku, ktorú si v tejto chvíli možno kladiete: Ak sa ROE spoločnosti zvýši z 8% na 12% ... prečo sa to stalo ?, pretože zvýšili zisky o 20% udržiavanie stálej čistej hodnoty?
Preto sa Donaldson rozhodol rozdeliť vzorec na päť rôznych kvocientov.
Tu je päť komponentov ROE podľa Dupontovho vzorca
- [NI / EBT]: Vzťah medzi čistým ziskom a ziskom po pripočítaní daní. Súvisí s fiškálnym aspektom.
- [EBT / EBIT]: Vzťah medzi ziskom pred de impuestos a výhoda pred de záujmy. Súvisí to s objemom dlhu spoločnosti, ako aj s úrokmi z nej platenými.
- [EBIT / Predaj] Je zodpovedný za nadviazanie vzťahu medzi l odbyt a výsledok de l operácie. Stanovenie ziskových marží podniku.
- [Predaj / Majetok] je počet uskutočnených predajov pokrýva celkové aktíva. Čo súvisí so stupňom sociálnej aktivity, ktorú spoločnosť má. Trochu zložitejší koncept, ale bola to návratnosť kapitálu, to znamená, že to, čo ste investovali, sa v určitom čase získalo späť.
- [Majetok / vlastný kapitál]. Priamo to súvisí s koľkokrát že vlastné imanie je obsiahnuté v aktívach. Súvisí to s úrovňou zadlženosti a pákového efektu spoločnosti.
Aby sme to ďalej objasnili, pozrime sa na hypotetický príklad. Predpokladajme, že Juan má 200.000 200.000 EUR. Za týchto 20.000 10 EUR kúpi nehnuteľnosť, ktorá si ju prenajme za XNUMX XNUMX EUR po zdanení. Juan je ROE potom XNUMX%.
Juan sa potom rozhodne zadĺžiť sa s ďalšími dvoma domami, aby si ich prenajal za rovnakú cenu. Preto sa zadĺži za 400.000 5 eur, z ktorých musí zaplatiť 40.0000% úrok. Čistý zisk bude 60.000 20.000 [XNUMX XNUMX príjmov (XNUMX XNUMX eur za prenajatý byt) menej 20.000 XNUMX eur na úrok].
Juan ROE sa zmenil z 10% na 20%.
Morálka príkladu: Pri analýze ROE je nevyhnutné venovať pozornosť zadlženosti.
Môžeme skončiť tým, že ROE
Funguje ako finančný nástroj a porovnávací parameter pre podnikateľov a investorov, ktorých ekonomika sa odráža v závislosti od výšky ROE že tieto zvyšovaním tejto sumy narastajú aj možnosti spoločnosti presadiť sa na globálnom trhu, pretože sa umiestňujú ako spoľahlivá spoločnosť, kde môžu byť prostriedky investorov pohodlné a bezpečné, s nižšie riziko.
El menej Riziko je to, čo investori vždy hľadajú, takže ROE hovorí za spoločnosti, nie za reklamu alebo predaj, ak nie za samotnú projekciu spoločností do budúcnosti, kde sú predpovede popredným bodom v ekonomike, ak sa nesnažíte predpovedať, čo sa bude diať na trhu, ustúpite od zvyšok investorov a aktualizované spoločnosti.
Je tiež neuveriteľne užitočné pri propagácii ceny akcií spoločnosti, ak ROE spoločnosti sa zvyšuje, proporcionálne tiež zvyšuje obchodnú hodnotu svojich akcií.
Jedným z najfunkčnejších parametrov je nepochybne znalosť užitočnosti, ktorú máte na základe svojej investície, ako aj porovnanie podmienok jednej spoločnosti a druhej, alebo vytváranie dobrého imidžu a dôvery v prilákanie investorov. Naučili ste sa využívať ROE a využite ich na správne nastavenie smerovania svojho podnikania alebo investícií.