Aristokratické dividendové spoločnosti zahŕňajú všetky tieto spoločnosti, ktoré v priebehu rokov nepretržite zvyšovali dividendy. Sú to zvyčajne vysoko konsolidované spoločnosti s veľmi solídnym finančným riadením, ktorým sa podarilo prekonať krízy posledných rokov. Aby sa však mohli stať šľachtickými dividendovými spoločnosťami, musia prejsť filtrom. Podľa toho, v ktorej oblasti sa nachádzame, môže alebo nemusí byť prísnejšia. Ale všetky majú silnú charakteristiku neznižovania dividend.
Tieto spoločnosti sú také dôležité a vyhľadávané, že existuje ich zoznam, v ktorom dokonca nájdeme ETF. Mať a bol urobený ich vlastný akciový index, a jedným zo spôsobov, ako do nich môžete investovať, je aj replikácia správania. Ale je to naozaj dobrá voľba? Alebo je to len iný sektor, ako by mohol byť akýkoľvek iný? Aby ste pochopili všetko, čo tieto spoločnosti obklopuje a ako z nich profitovať, venujte pozornosť nasledujúcim riadkom. Prinajmenšom určite objavíte niekoľko nových vecí a širšiu víziu samotného trhu.
Aké spoločnosti sa považujú za dividendových aristokratov?
Sú tiež známi ako dividendoví aristokrati. Sú to spoločnosti, ktoré si dividendu v priebehu rokov udržali alebo zvýšili. Okrem toho jednou z charakteristík, ktoré sa točia okolo nich, je index, ktorého sú súčasťou, lepšie si počínali „dividendoví aristokrati S&P 500“ viac menej pravidelne. Od roku 1991 sa index S&P 500 vrátil v priemere o 11% v porovnaní s 13% priemerom indexu dividendových aristokratov S&P 500. To znamená, že o 2% vyššie ako index par excellence.
Ak chcete byť súčasťou tohto vybraného indexu spoločností, mali by ste splniť tieto požiadavky:
- Obchodovanie na indexe S&P 500.
- Zvýšili dividendu za posledných 25 rokov.
- Splňte minimálny pomer veľkosti a likvidity.
Zoznam spoločností v dividendových aristokratoch S&P 500 sa každý rok mení v dôsledku rotácie spoločností. To znamená, že existujú roky, v ktorých niektorí index opúšťajú a iní vstupujú, v závislosti od výkonnosti, ktorú dosiahli. Nie preto, že sú veľké, majú pozíciu vyhratú. Spoľahlivosť, dôslednosť a finančné výsledky tiež sú to kritériá, ktoré sa berú do úvahy pri hodnotení, ktoré z nich možno zahrnúť do zoznamu. Nie z tohto dôvodu môžu byť spoločnosti, ktoré každoročne zvyšujú dividendy, naďalej ochotné v tom pokračovať. Vďaka neustálemu rastu, ktorý patrí do odvetví menej cyklických ako ostatné, môže viditeľná úroveň ziskovosti a dlhodobých peňažných tokov „zaručiť“ ich kontinuitu.
Aristokratické dividendové spoločnosti v Európe?
V prípade Európy je najdôležitejšou požiadavkou vo vzťahu k americkému indexu S&P 500 táto minimálny počet rokov zvyšovania dividendy je 15. Rovnako ako ostatné, ak ktorákoľvek z týchto spoločností skončí jej redukciou, je automaticky vylúčená zo zoznamu.
Pre Spojené kráľovstvo máte samostatný zoznam Dividendových aristokratov. Minimálna požiadavka pre Veľkú Britániu je 10 rokov. Výplaty pre tieto spoločnosti by boli nižšie ako 100%, aby neboli vylúčené zo zoznamov.
Kritérium „prijatia“ v Európe vyvoláva určité polemiky pre tento typ spoločnosti, pretože v skutočnosti neexistuje žiadna z preddefinovaných. Nie je to rovnaké sledovanie, aké existuje u severoamerických zásob ako u európskych. Toto generuje určité nezrovnalosti v hodnotách, ktoré sa majú zvoliť. Navyše skutočnosť, že ich prijatie trvá menej rokov, znamená, že „kvalita“ týchto spoločností nemusí byť taká dobrá. To neznamená, že sú zlé, iba že porovnávať spoločnosť s nárastom o 10 rokov s inými, ktoré dosahujú dokonca 50 rokov, nemá zmysel. Posledné menované prešli recesiami a krízami, prekonávali prekážky a učili sa orientovať v budúcnosti.
Aké mechanizmy existujú na investovanie do týchto spoločností?
Môžeme do nich investovať priamo nákup akcií. Stačí vyhľadať spoločnosti patriace do indexu alebo Zoznam dividendových aristokratov. Niektoré zo spoločností, ktoré medzi nimi nájdeme, sú dobre známe. Odtiaľ podľa kritérií každého z nich, a ak budeme dávať väčší dôraz na históriu, distribuované percento, pomer cenových výhod, v ktorých je uvedený, atď. Pre niektoré spoločnosti sa rozhodneme viac ako pre iné. Medzi príklady patrí Coca Cola, 3M, Exxon Mobil Corp, McDonald's, PepsiCo, Colgate - Palmolive ... Medzi najznámejšie.
V prípade európskych spoločností máme medzi najznámejšími spoločnosti ako Danone, L'Oreal, Imperial Brands PLC, Inditex alebo Bayer.
Ďalšou možnosťou by boli ETF. Existujú fondy obchodované na burze, ktoré sa pokúšajú sledovať index aristokratickej dividendy S&P 500. Môžeme nájsť niektoré z nich:
- ProShares S&P 500 Dividendoví Aristokrati ETF - Tento ETF replikuje index v dolároch. Nachádza sa pod označením «NOBL».
- SPDR S&P 500 US Dividendoví Aristokrati UCITS ETF Dis (EUR) - Tento ETF replikuje index napríklad v eurách, ako je uvedený na milánskej burze. Pod tickerom «USDV» ho nájdeme tiež v librách alebo švajčiarskych frankoch, v závislosti od toho, kde je uvedený, a od meny, ktorá nás zaujíma.
- SPDR S&P Euro Dividendoví Aristokrati UCIT ETF (EUR) - Pre spoločnosti uvedené v európskom priestore a v eurách. Toto ETF je možné nájsť v položke «EUDI».
Čo môžete očakávať pri investovaní do týchto spoločností?
Ako každá investícia, minulosť nie je zárukou budúcich výhod. Preto by asi bolo dobré diverzifikovať investície medzi sektormi a krajinami, alebo v globálnejšom prípade by sa ETF považovali za dobrý mechanizmus. Súbor spoločností, ktoré patria do každého indexu šľachtických dividendových spoločností, si v minulosti počínali dobre. Nie sú tak náchylní na „bubliny“ a „znášajú“ recesie bez toho, aby boli tak ovplyvnení, v úvodzovkách, pretože aj keď sú menej závažné, trpia aj následkami.
Včas môžeme vidieť, ako sa niektorým z nich ponúka atraktívnejšia cena. Buď kvôli kríze v sektore, do ktorého patria, alebo kvôli kríze reputácie produktu. Ak sú tieto scenáre dobre vyhodnotené, zvyčajne predstavujú dobré vstupné príležitosti.
