Častým pokušením mnohých malých a stredných investorov je nakupovať akcie na najnižšej úrovni. Pravdepodobne ste to sami zažili viackrát. Jednoducho premýšľate o tom, o koľko by sa dané finančné aktívum mohlo odvtedy zhodnotiť. Je to však veľmi riskantný krok , ktorému by sa vo väčšine prípadov malo za každú cenu vyhnúť. Vysvetlíme vám, prečo by ste sa mali týmto situáciám vyhnúť a aké sú ich skutočné dôvody.
Je pravda, že to môže predstavovať skutočnú príležitosť na kúpu. Vo väčšine prípadov je to však zbytočné riziko, ktoré by ste nemali podstupovať. Mohli by ste prísť o značnú časť investovaného kapitálu. V istom zmysle je to pasca nastražená finančnými trhmi, aby vás prinútili kúpiť akcie za také nízke ceny. Niektorí investori dokonca všeobecne označujú ceny za veľmi nízke.
Situácia je ešte vážnejšia, keď sa tieto poklesy ešte zhoršia scenárom, kedy sa ceny nachádzajú na historických minimách, alebo aspoň na najnižších úrovniach za posledné roky. Čo môžete v takýchto prípadoch urobiť? Najrozumnejším prístupom je analyzovať každý prípad individuálne a dospieť k čo najobjektívnejšiemu záveru. Koniec koncov, na akciovom trhu sú v stávke vaše peniaze. A nič nie je lepšie ako chrániť si svoje pozície; to bude cieľom akýchkoľvek krokov, ktoré odteraz podniknete.
Kúpiť pri minimálnych alebo vysokých úrovniach?
Je to jedna z večných dilem investorov: či vstupovať do obchodov na základe jedného alebo druhého trendu. Zástancovia nákupu akcií na dne tvrdia, že je to najlepšia investičná stratégia, pretože umožňuje vyššie výnosy . To môže byť pravda, ale ak akcie dosiahli tieto úrovne, je to z viacerých dôvodov. Okrem toho trh diktuje ceny akcií a tieto ceny nemajú nič spoločné s úrovňami, ktoré dosiahli napríklad pred dvoma alebo tromi rokmi.
Z tohto pohľadu tieto operácie vôbec nie sú pre vaše záujmy priaznivé. Okrem iného preto, že cena ich akcií je zachytená v výraznej klesajúcej špirále . Až do tej miery, že zvyčajne majú pred sebou ešte dlhú cestu, kým na finančných trhoch ešte poklesnú. Navyše je to jasný signál, že so spoločnosťou niečo nie je v poriadku. Môže ísť okrem iného o jej tržby, dlhy alebo problém s jej akcionármi.
Ďalším sporným bodom v týchto zložitých situáciách je, že predaj jednoznačne prevažuje nad nákupom kvôli nedostatku záujmu o spoločnosť. Verdikt investorov je skutočne nemilosrdný. Ako viete, riziko, ktoré podstupujete pri otváraní pozícií, je veľmi vysoké, vyššie ako v iných situáciách. Najlogickejším postupom je čakať, nie nakupovať, ako to máte v úmysle urobiť.
Voľný zostup
Najhorším scenárom však je, že akcie sa do tohto vzoru zachytia. Podľa prevažnej väčšiny akciových analytikov je to najhorší možný výsledok. Dokonca neodporúčajú otvárať žiadne pozície za žiadnych okolností, pretože riziko ďalšieho poklesu cien zostáva veľmi vysoké. Tí istí odborníci odporúčajú počkať na radikálny obrat trendu.
V scenároch voľného pádu je veľmi malá nádej na obrat. Je to obdobie hlbokej trhovej depresie , kde je takmer zaručené, že stratíte. Pretože v skutočnosti zostáva potenciál ďalšieho znehodnocovania veľmi vysoký. V žiadnom zo scenárov zvažovaných na akciovom trhu nikdy nedošlo k prechodu z voľného pádu na zhodnotenie cien akcií. Nikdy.
Vaše konanie by malo byť zamerané na úplné ignorovanie hodnôt, ktoré predstavujú tento vzorec, a namiesto toho by ste sa mali zamerať na tie, ktoré sú v opačnom smere – teda vo voľnom stúpaní . Skúsenosti vám pomôžu dospieť k týmto jasným záverom. Pretože odteraz by ste mohli na finančných trhoch stratiť veľa peňazí. Preto zabudnite na tieto rizikové obchody, ktoré by mohli ohroziť vaše investičné záujmy.
Konkrétnejšie reakcie
Samozrejme, jediné, čo dosiahnete, sú býčie vzostupné prelomy. Tie však budú veľmi sporadické a budú mať obmedzené trvanie. Budú určené pre najkratšie obchody, ako sú napríklad intradenné obchody . Ide o obchody uskutočnené v rámci tej istej obchodnej relácie a slúžia predovšetkým na špekulatívne účely, predovšetkým na úvahu. V každom prípade sa so svojimi investičnými stratégiami nedostanete oveľa ďalej.
V dôsledku silnej nadmernej úrovne týchto zásob sa vytvára reakcia smerom nahor. Ale za veľmi krátke trvanie, ktoré môže trvať len pár hodín. Aj keď bez zmeny trendu. Ani zmena vašich očakávaní. Zostávajú, bohužiaľ, rovnaké ako predtým. Nedávajte to viac kôl, pretože to je realita týchto pohybov akcií.
Ďalším faktorom prispievajúcim k tomuto charakteristickému pohybu akcií je dočasné útlm predajov, ktorý druhá strana trhu využíva na nákupy. Tieto príležitosti však budú prchavé a krátkodobé. Toto je ten správny moment, kedy využiť a maximalizovať svoje zisky, pretože čoskoro sa začnú klesajúce pohyby vo vybranej akcii, indexe alebo sektore.
Skúsenosti odporúčajú nekupovať
Na takýchto nízkych úrovniach vznikli situácie, ktoré veľmi poškodzovali záujmy malých a stredných investorov. Teoreticky sa mohli ocitnúť za veľmi atraktívne ceny, ktoré ich povzbudzovali k hromadeniu akcií. Avšak v priebehu niekoľkých týždňov alebo dokonca mesiacov tieto akcie znehodnotia takmer na polovicu svojej súčasnej ceny. Toto určite nebolo dobré rozhodnutie, v skutočnosti práve naopak.
Odteraz sa musíte týmto situáciám za každú cenu vyhýbať. Mohli by ste prísť o veľa peňazí, dokonca riskovať bankrot spoločnosti. Toto sa občas stalo na španielskej burze so spoločnosťami ako Sniace, La Seda de Barcelona a Deoleo . Trhoví analytici varujú, že takýto výrazný pokles cien ich akcií je spôsobený niečím veľmi vážnym, čo sa deje v rámci kótovaných spoločností.
Najlepším spôsobom, ako sa vyhnúť týmto nebezpečným scenárom, je byť počas procesov odpisovania oveľa ohľaduplnejší. Nepredpokladajte, že len preto, že aktíva vyzerajú lacno, by mali byť cieľom vašich akvizícií. Nie je to tak, pretože účinky na váš bankový účet môžu byť skutočne zničujúce a dosiahnuť veľmi znepokojujúce úrovne , s ktorými sa v danej chvíli len ťažko vyrovnáte.
Špecifický prípad spoločnosti Banco Popular
Pre ilustráciu celého tohto procesu si pozrime veľmi nedávny prípad, ktorý pozná takmer každý: Banco Popular. Cena jej akcií v posledných mesiacoch prudko klesla kvôli vážnym problémom s riadením vo finančnej skupine. Napriek tomu cena naďalej neúprosne klesá, a to aj napriek občasným oživeniam, z ktorých niektoré sú dosť veľkolepé.
Keby ste sa pred pár mesiacmi nechali zlákať ich nízkymi cenami , teraz by ste boli vo veľmi ťažkej situácii a stratili by ste viac peňazí, než dokážete uniesť. Rovnaký scenár by sa mohol týkať aj vás dnes. A prečo nemôže klesnúť ešte viac? Možno preto, že jeho finančná situácia je prakticky nezvratná. Radikálne zmeny v jeho riadení by však mohli viesť k jeho ozdraveniu.
Najlepšou stratégiou je nepochybne rýchlo sa dištancovať od ich akcií. V najbližších dňoch máte aj iné, sľubnejšie alternatívy k otvoreniu pozícií. Ale nie v tejto banke so strednou trhovou kapitalizáciou. Toto dokonale vystihuje tému, o ktorej v tomto článku diskutujeme. Nie je to ojedinelý prípad; na španielskej burze cenných papierov existujú aj ďalšie veľmi podobné situácie. Tie by vám mohli spôsobiť viac problémov, než by ste pôvodne očakávali.
Čo môžete urobiť s týmito hodnotami?
Vaše stratégie s týmito kótovanými spoločnosťami sú veľmi obmedzené. Máte oveľa viac, čo môžete stratiť ako získať. Ale stále máte nejaké malé medzery v akciách, ktoré môžete začať riešiť touto situáciou. Toto sú niektoré z nich.
- Môžete využiť okamžité odskočenie na zvýšenie nákupov. Ale vždy v prevádzke veľmi krátkodobé. A pokiaľ je to možné v rovnakom obchodovaní.
- Ak je váš medvedí proces je to nezvratné môžete staviť na predaj úverov. Môže to byť veľmi výnosná operácia pre vaše záujmy. Nie nadarmo budete zarábať peniaze, tým viac akcie klesnú na finančných trhoch.
- Najvýhodnejšia stratégia pre vaše záujmy je založená na byť na vedľajšej koľaji akejkoľvek operácie a upriamte svoju pozornosť na iné cenné papiere alebo dokonca finančné aktíva.
- Ak sa napriek všetkému rozhodnete otvoriť pozície v niektorých z týchto hodnôt, bolo by lepšie tak urobiť pod príkaz na ochranu pred stratou. Známy ako stop loss. Pomôžu vám znížiť kapitálové straty vo všetkých operáciách, ktorým čelíte na finančných trhoch.
- Nikdy si to nemyslite, pretože ceny akcií sú nízke sú synonymom toho, že sú lacné. Nemá to takmer nikdy spoločné niečo spoločné.