Čo je ziskovosť obdobia držania?

Výnos za obdobie držby je celkový výnos získaný držaním aktíva alebo portfólia aktív počas určitého časového obdobia, ktoré sa nazýva obdobie držby, vo všeobecnosti vyjadrené v percentách. Je to užitočné najmä na porovnávanie výnosov medzi investíciami držanými na rôzne časové obdobia. Pozrime sa, ako nám môže pomôcť pri správe nášho investičného portfólia.

Čo je ziskovosť obdobia držania?

Výnos za obdobie držby je celkový výnos získaný držaním aktíva alebo portfólia aktív počas určitého časového obdobia, ktoré sa nazýva obdobie držby, vo všeobecnosti vyjadrené v percentách. Výnos za obdobie držby sa vypočíta na základe celkového výnosu aktíva alebo portfólia (výnos plus zmeny hodnoty). Je to užitočné najmä na porovnanie ziskovosti investícií držaných za rôzne časové obdobia.

Na čo je ziskovosť obdobia držania?

Výnos za obdobie držby je teda celkový výnos získaný držbou aktíva alebo portfólia aktív počas daného časového obdobia, vo všeobecnosti vyjadrený v percentách. Výnos za obdobie držby sa vypočíta na základe celkového výnosu aktíva alebo portfólia (výnos plus zmeny hodnoty). Je to užitočné najmä na porovnávanie výnosov medzi investíciami držanými na rôzne časové obdobia. Počnúc dňom nasledujúcim po nadobudnutí cenného papiera až do dňa jeho vyradenia alebo predaja je daňové dôsledky rozhodujúce pre obdobie držby.

Vzorec na výpočet doby držania

Výnosy vypočítané za bežné časové obdobia, ako sú štvrťroky alebo roky, možno tiež previesť na výnos za obdobie držby. Výnos za obdobie držania (HPR) a ročný HPR pre výnosy za viac rokov možno vypočítať takto:

Príklady použitia vrátenia za obdobie držania

Výpočet investície:

Aký je výnos za obdobie držby pre investora, ktorý pred rokom kúpil akciu za 100 EUR a počas roka dostal dividendy vo výške 20 EUR, ak sa akcia teraz obchoduje za 150 EUR? —2023/05/image-63.pngPríklad výpočtu na výpočet HPR investície.

Porovnanie investícií:

• ETF A, držané tri roky, sa prehodnotilo zo 150 EUR na 200 EUR a vygenerovalo dividendy vo výške 10 EUR.
• ETF B, držaný štyri roky, sa prehodnotil z 300 EUR na 420 EUR a vygeneroval dividendy vo výške 20 EUR.

Výpočet v akciovom portfóliu:

Akciové portfólio vygenerovalo za štyri štvrťroky roka nasledujúce výnosy: +8 %, -5 %, +6 %, +4 %. Ako je to v porovnaní s benchmarkom, ktorý v priebehu roka vygeneroval celkový výnos 12 %?