Oplatí sa po takomto štvrťroku investovať?

Aká štvrť na investovanie do akcií: rekordná inflácia, rastúce úrokové sadzby, medvedí trh, pretrvávajúce geopolitické napätie, kríza v investovaní do kryptomien a mnoho ďalšieho. Keď nám spoločnosti začnú hovoriť, ako sa im darilo, budeme schopní odhaliť, kde sa skrývajú najväčšie príležitosti.

Čo očakávajú analytici od investovania do akcií?樂​

Analytici očakávajú, že zisky indexu S&P 500 za druhý štvrťrok budú o 4,3 % vyššie ako v rovnakom období minulého roka. Ak majú pravdu, bol by to najnižší rast ziskov od štvrtého štvrťroka 2020. Rast však stále čaká na objavenie sa. Najvyšší by mohol byť v energetickom priemysle , kde sa predpokladá, že zisky budú o 215 % vyššie ako v rovnakom období minulého roka, hoci to nemusí byť prekvapujúce vzhľadom na okolnosti s cenami ropy v tomto roku. Predpokladaný rast ziskov z investícií do priemyselných akcií (27 %), spoločností zaoberajúcich sa materiálmi (14 %) a realitných spoločností (11 %) je v porovnaní s tým nízky, ale stojí za zváženie. Najväčší pokles ziskov pochádza z investícií do finančných akcií (-21 %), spoločností zaoberajúcich sa verejnoprospešnými službami (-10 %) a, rovnako ako v poslednom štvrťroku, aj spoločností zaoberajúcich sa spotrebiteľským tovarom (-3 %), keďže vysoká inflácia núti spotrebiteľov utiahnuť si opasky.

Nejaké príležitosti na investovanie do akcií?類​

Jednoduchá stratégia, ktorú by sme mohli implementovať, by bola prevážiť naše investície do amerických akcií smerom k sektorom s vysokým rastom zisku a podvážiť (alebo sa úplne vyhnúť) sektorom, kde sa očakáva pokles zisku. Túto stratégiu môžeme použiť pozorovaním nedávneho vývoja cien akcií a smeru prognóz zisku. Napríklad akcie amerických energetických spoločností klesli v poslednom štvrťroku v priemere o 6 % (hoci tento rok vzrástli o 32 %). Prognózy analytikov o raste v druhom štvrťroku sa však zvýšili zo 137 % na 215 %. To naznačuje, že by mohla existovať príležitosť, ak tieto akcie dokážu splniť alebo prekonať očakávania.

Dá sa táto stratégia uplatniť aj v iných sektoroch akciového investovania?里​

Rovnakú stratégiu môžeme aplikovať aj na ostatné kľúčové sektory. 16 % pokles investícií do akcií priemyselného sektora v poslednom štvrťroku spolu s miernym nárastom prognóz rastu zisku predstavuje potenciálne atraktívny scenár pre túto hospodársku sezónu. Investície do akcií v oblasti materiálov klesli v poslednom štvrťroku o 17 %, ale očakávania rastu zisku sa za posledné tri mesiace viac ako zdvojnásobili, čo z nich robí potenciálne atraktívnu investičnú príležitosť aj do akcií. Investície do akcií v oblasti nehnuteľností sú z tejto skupiny asi najmenej zaujímavé: ich 17 % pokles v poslednom štvrťroku nebol sprevádzaný významnou zmenou prognóz rastu zisku.

Tieto sektory odrážajú priemer širokej škály spoločností. Tento prístup by sme mohli použiť na investovanie do jednotlivých akcií, ktoré nás zaujímajú. Napríklad ropný gigant Exxon : jeho akcie v minulom štvrťroku vzrástli o takmer 5 %, ale jeho prognóza zisku na druhý štvrťrok vzrástla o 28 %. Teraz vydeľme týchto 28 % číslom 4, aby sme získali odhad celoročných ziskov. Ak ignorujeme nasledujúce dva štvrťroky, vidíme 7 % nárast zisku oproti 5 % nárastu ceny akcií. Za všetkých ostatných podmienok sa to zdá byť vyvážené. Takže ak hľadáme investičné nápady do jednotlivých akcií v energetickom sektore v tejto sezóne výsledkov, bolo by lepšie hľadať inde.

 

Ak to chcete urobiť sami, môžete použiť bezplatný nástroj, ako napríklad Koyfin , ktorý sleduje cenový vývoj akcií spoločností alebo odvetví a porovnáva ho s prognózami zisku. Jednoducho vyhľadajte to, čo vás zaujíma, vo vyhľadávacom paneli a môžete spustiť sériu výpočtov na odhalenie nových príležitostí.