Môže nám Wyckoffova metóda pomôcť definovať dno trhu?

Dlho predtým, ako kryptomeny existovali, investor Richard Wyckoff vyvinul metódu na pochopenie toho, čo ovplyvňuje trhové ceny. Táto metóda tvrdí, že veľkí investori opakovane okrádajú drobných investorov manipuláciou trhu vo svoj vlastný prospech. Túto storočnú metódu možno aplikovať aj na investovanie do kryptomien. Dnes vám poskytneme školenie v oblasti obchodovania s Wyckoffovou metódou, aby sme pochopili, kde veľkí hráči plánujú držať ceny a ako sa na to môžeme pripraviť.

Čo je to Wyckoffova metóda?♻️​

Wyckoff vysvetlil svoju metódu opisom imaginárnej entity, ktorá je zodpovedná za manipuláciu trhu vo svoj vlastný prospech. Môžeme ho využiť, ak pochopíme, na čom je založený. Podľa Wyckoffovej metódy sa trh pohybuje v štyroch fázach. Po prvé, ide o akumuláciu, pri ktorej veľkí investori akumulujú svoje pozície čo najtajnejšie. Na rozdiel od malých investorov si veľké veľryby nemôžu kúpiť všetko, čo chcú, naraz, pretože by nebolo dosť predajcov, ktorí by im to predali. Na druhej strane, ak by vykonali príkazy kalibru svojich účtov, spôsobili by nerovnováhu v cene príslušného aktíva. To je dôvod, prečo by mali nakupovať postupne, kúsok po kúsku, držať cenu na nízkej úrovni, kým nedosiahnu svoj cieľ pre to, čo príde ďalej.

Vtedy začína fáza rastu cien. Akonáhle silné ruky absorbujú všetku ponuku, nezostáva veľa predajcov, iba kupujúcich, takže ceny rýchlo rastú. To priťahuje menších investorov (dokonca aj tých, ktorí práve predali svoje pozície veľrybám), aby nakupovali späť, čo spôsobuje, že cena naďalej rastie. Keď veľkí investori profitujú zo zvýšenia ceny, musia tieto zisky realizovať predajom. A tak sa začína fáza distribúcie, v ktorej predávajú postupne a potichu, aby udržali cenu na vyšších úrovniach, kým nedokončia sťahovanie. Malo by sa tiež vziať do úvahy, že veľkí investori tu môžu akumulovať krátke pozície predtým, ako zrazí cenu vo fáze znižovania.

Čím Wyckoffova metóda prispieva k nášmu obchodnému tréningu?​

Tieto fázy sa v prípade Bitcoinu a iných kryptoaktív neustále opakujú. Koniec koncov, kryptomeny sú v porovnaní s akciovým trhom malým trhom. Veľkým investorom môže trvať mesiace, kým zhromaždia alebo rozdelia svoje pozície. Preto sa formovanie dna Bitcoinu často trvá tak dlho a zotavenia v tvare V sú v porovnaní s akciami zriedkavé. V roku 2018 (dolný graf) trvalo Bitcoinu štyri mesiace, kým našiel dno medvedieho trhu. A v roku 2015 (horný graf) trvalo najväčším investorom 10 mesiacov, kým získali svoje nákupné objednávky pred ďalším býčím behom. Ako vidíme, použitie tejto metódy v našom obchodnom tréningu sa môže zdať komplikované, ale veci nie sú vždy také, ako sa zdajú...

Ak sa pozrieme na to, čo sa stalo s Bitcoinom za posledné dva roky, môžeme vidieť niekoľko príkladov Wyckoffových fáz v akcii. Musíme mať na pamäti, že v skutočnosti môže dôjsť k dvom alebo viacerým akumuláciám (reakumuláciám) a zvýšeniu cien za sebou, alebo k dvom alebo viacerým distribúciám (redistribúciám) a zníženiu cien za sebou. Preto sme si povedali, že sa môže zdať komplikované aplikovať túto metódu na naše obchodné školenia. 

Dá sa teda metóda použiť na zistenie, či je pravdepodobnejšie, že cena pôjde hore alebo dole?路‍♂️​

Keď sa bitcoin alebo akékoľvek iné digitálne aktívum na chvíľu pohybuje v bočnom cenovom rozpätí, je to čas, kedy by sme mali venovať pozornosť. Veľkí hráči si pravdepodobne budujú svoje pozície a pripravujú sa na ďalší nestály krok. Ukazuje sa, že presne to robí bitcoin od júna, osciluje medzi približne 18.000 25.000 dolármi za mincu a tesne pod XNUMX XNUMX dolármi.

A hoci neexistuje spôsob, ako s istotou vedieť, či je aktuálny rozsah akumulácia alebo distribúcia, existujú stopy, ktoré nám môžu pomôcť rozlíšiť rozdiel. Ak ide o akumuláciu, musíme sa pozrieť na to, ako sa cena správa v spodnej časti rozpätia. Ak sa pokračuje v nákupe zakaždým, keď klesne mierne pod, je to zvyčajne znak toho, že veľkí investori nakupujú. Keď cena dočasne klesne pod spodnú hranicu rozpätia, mnohí investori to často interpretujú ako signál na predaj. Keďže veľkí investori potrebujú veľa predajcov na nákup, využívajú tieto dočasné poklesy na načítanie svojich pozícií.

V akej situácii sa práve nachádzame?​

Navrhli sme hypotézu, aby sme ukázali možnú cestu, ktorou by sa Bitcoin mohol vydať počas nasledujúcich mesiacov, aby sme prehĺbili túto lekciu pre váš obchodný tréning. Predovšetkým sme mohli vidieť pokles ceny pod akumulačný rozsah, kde silné ruky pohltia predajné pozície a vrátia sa späť do akumulačného rozmedzia, známejšieho ako „jar“. To by bol dobrý vstupný bod na využitie možného posunu vyššie. Ďalej, ak sa mu podarí prekonať hornú časť rozpätia a etablovať sa nad ním, mohli by sme urobiť druhý nákup, v momente, keď je potvrdené prelomenie, známejšie ako „opätovný test“. 

Trhy zvyknú mať určité vzorce správania. A zvyčajne sa točia okolo stimulov, strachu a chamtivosti, bez ohľadu na situáciu. To je dôvod, prečo Wyckoff metóda, ktorá je už storočná, môže byť aj naďalej užitočným nástrojom pre naše obchodné školenia.