Finančná autonómia je schopnosť spoločnosti alebo osoby nezávisieť od peňazí nikoho, aby uspokojili svoje účely. Ekonomické pomery nám slúžia ako skvelý účtovný nástroj analyzovať ekonomické štáty, ktoré by mohli byť od začiatku „zložité“. Jediným pohľadom teda vidíme, aké pohodlné alebo priaznivé je to, čo sa počíta. Pre tento prípad a článok vysvetlíme všetko o pomere finančnej autonómie.
Po prečítaní článku budete mať úplnú predstavu o tom, aký je pomer finančnej samostatnosti, ako to vypočítať a dôsledky, ktoré má pre spoločnosť. Vďaka tomuto pomeru môžu byť rozhodnutia, ktoré je možné prijať, prísnejšie, čím vyšší je pomer. Naopak, uvažuje sa s menším počtom rozhodnutí, ktoré je možné prijať, ak je miera finančnej autonómie nižšia. Slúži tiež ako nástroj, podľa ktorého spoločnosti môžu vypočítať, do akej miery sú optimalizované ich vlastné zdroje proti dlhu. Ak tomu chcete úplne porozumieť, pokračujte v čítaní až do konca.
Aký je pomer finančnej samostatnosti?
Pomer finančnej autonómie sa snaží definovať závislosť spoločnosti na jej veriteľoch, teda komu dlhujete peniaze, dlh. Tento výpočet prechádza určením vlastného imania, ktoré má spoločnosť v súvislosti s jej dlhom. V dôsledku toho tento pomer nám dáva vzťah k ich schopnosti požičať si. Čím vyšší je tento pomer, tým vyššia je schopnosť spoločnosti prežiť v budúcnosti, najmä ak vezmeme do úvahy, že v určitom okamihu môžu nastať scenáre neistoty. Dobrým príkladom by bolo súčasné prostredie, v ktorom prechádzame, kde pandémia tieto pomery podrobuje skúške. Spoločnosti s dobrým pomerom autonómie budú pravdepodobne postihnuté menej ako tie, ktorých pomer nebol pred problémami, ktoré môžu nastať, veľmi priaznivý.
Niektorí používajú výrazy „Rovnosť“ na vyjadrenie „Rovnosť“, na tom nezáleží. Dôležité je, že bez ohľadu na to, či použijeme jedno alebo iné slová, budeme sa odvolávať na to isté. V tomto prípade je na účely poznania vlastných zdrojov potrebné odpočítať celkovú hodnotu aktív od celkovej výšky pasív (dlhov).
Vzorec na výpočet pomeru finančnej autonómie
Ako sme už predtým uviedli, ide o vzťah medzi vlastným imaním a dlhom. Vypočíta sa vzorec Dividendový kapitál z celkových záväzkov (dlh) krátkodobé aj dlhodobé. Výsledné číslo je pomer finančnej autonómie. Aby sme tomu lepšie porozumeli, uvedieme príklad s dvoma spoločnosťami, o ktorých si myslíme, že sú z rovnakého odvetvia. Napríklad spoločnosti, ktoré sa venujú preprave ľudí.
- V prvom prípade nájdeme spoločnosť, ktorej vlastné imanie predstavuje spolu 1.540.000 2.000.000 0,77 eur. Jej celkový dlh predstavuje XNUMX XNUMX XNUMX eur. To znamená, že ich vlastné prostriedky vydelíme ich dlhom, teda ich pasívami, dostaneme XNUMX. To by bol pomer finančnej autonómie.
- Pre druhý prípad máme spoločnosť, ktorá je menšej veľkosti a má vlastné imanie 930.000 240.000 eur. Potom máme, že jeho celkový dlh predstavuje 3,87 XNUMX eur. Po vydelení vlastného imania jeho dlhom dosiahneme, že má pomer finančnej samostatnosti XNUMX.
Pre tento prípad a príklad som sa pokúsil uviesť trochu „slávny“ prípad z druhého príkladu. Na jednej strane by sme videli, ako je pomer druhej spoločnosti oveľa vyšší, a to 3. Je stabilnejšia z finančného hľadiska, o čom niet pochýb. Určite by však mohol rásť oveľa viac, ale všetok tento potenciál by existoval iba latentne, nevyužíval by ho.
Ako interpretovať pomer?
Všeobecne sa hovorí, že spoločnosť má dobrú finančnú autonómiu, keď viac ako polovica jej zdrojov pochádza z vlastných zdrojov. Ale pre predstavu, minimálny počet tohto pomeru, ktorý by spoločnosť mala mať, musí byť 0 alebo vyšší. Pomer medzi 0 a 7 „zvyčajne“ je najbežnejšou a zároveň najoptimálnejšou hodnotou.
Na jednej strane by spoločnosť mala likviditu a zdroje na zvládnutie zložitých období. Tieto chvíle nemusia byť veľmi ťažké, ale zníženie stráženia a nadmerná sebadôvera zvyčajne nevedú k dobrým výsledkom. Na druhej strane by sme nehovorili o veľmi veľkej zadĺženosti, čo by znamenalo, že má dobrú finančnú autonómiu a v prípade potreby alebo investícií by neohrozil svoje prežitie. Z tohto dôvodu je veľmi dôležité mať alebo sa snažiť udržiavať vysoký pomer, pretože to predstavuje známku sily a stability.
Ako údaj je potrebné dodať, že na všetky spoločnosti neexistuje univerzálny pomer finančnej samostatnosti. Každý sektor je iný a bude to závisieť nielen od oblasti, v ktorej pracujete, ale aj od konkurencie a aktuálnych obchodných cieľov každého okamihu.
Ako zvýšenie dlhu ovplyvňuje pomer?
Ak vezmeme do úvahy príklady dvoch spoločností načrtnutých vyššie, mohli sme vidieť, o koľko viac si mohla druhá spoločnosť požičať. Pozrime sa na to v perspektíve. Ak by sa na investovanie a / alebo nákup majetku požadoval 1 milión eur, hodnota spoločnosti by sa zvýšila z jej 1.170.000 2.170.000 XNUMX eur (jej aktíva pred diskontovaním dlhu, aby sa zistila čistá hodnota), na XNUMX XNUMX XNUMX eur.
Dlh by sa zvýšil na 1.240.000 240.000 1.000.000 eur (930.000 930.000 EUR plus ďalších 1.240.000 0 75 EUR). Jeho čistá hodnota by zostala na XNUMX XNUMX EUR. To znamená, že váš pomer finančnej samostatnosti by sa stal XNUMX XNUMX EUR, delené XNUMX XNUMX XNUMX EUR by bolo XNUMX. Takmer rovnaké, ako v prípade prvej spoločnosti.
Je zrejmé, že tento výpočet je jednoduchý so zaokrúhlenými číslami a v skutočnosti by provízie a dane odvodené zo záväzkov a nadobúdania majetku museli byť diskontované z celkových aktív. Pokiaľ však ide o optimalizáciu ekonomickej výkonnosti, vidíme, že veľkosť druhej spoločnosti sa teraz takmer zdvojnásobila. Preto bude váš obrat vyšší a zvýši sa prevádzkový hotovostný tok, čo vám umožní rásť viac ako predtým. Zároveň bude mať stále svoje vlastné zdroje, aby dokázala čeliť zložitej chvíli, ale ukazuje to pomer autonómie Požičať si viac by sa mohlo stať nebezpečným a neodporúčalo by sa to.