Ak ste investor s určitými skúsenosťami na finančných trhoch, nepochybne ste už viackrát počuli frázu ako túto: „ Predaj v máji a odíď .“ Doslovný preklad znamená „predaj v máji a odíď“, čo odráža náladu na trhu, ktorá často znie pravdivo. Navyše je to perfektná výhovorka, ako sa počas leta vyhnúť akciovému trhu a vrátiť sa niekedy na jeseň. Stojí však za to analyzovať, či je vhodné túto stratégiu aplikovať na takúto špecifickú investíciu.
V každom prípade by ste si teraz mali položiť otázku: Čo získate použitím tejto jedinečnej stratégie? V podstate veľmi dôležitú otázku: vyhnete sa investovaniu v období, keď akcie historicky dosahovali nižšie výnosy . Nie vždy to tak bolo, ale ak sa pozriete na štatistiky za posledných niekoľko desaťročí, uvidíte, že robíte správne rozhodnutie.
Na druhej strane, na finančných trhoch koluje názor , že sezónnosť nie je faktorom ovplyvňujúcim akciový trh. Namiesto toho sa predpokladá, že závisí od radu ďalších finančných parametrov vrátane trendu akcie, indexu alebo sektora. Rovnako ako pri všetkom, čo súvisí s akciami, aj tu v konečnom dôsledku záleží na preferenciách investorov.
Z akých dôvodov musíte predávať?
V znení tohto článku je však malý trik, ktorý je veľmi relevantný pre všetky druhy investorov, a to je spôsob, akým je téma formulovaná. Pretože v podstate sa to redukuje na príslovie: „Predaj v máji a odíď a nevracaj sa do polovice septembra, aby si obnovil investovanie.“ Toto je populárne príslovie, ktoré určite nie je nové; na finančných trhoch existuje už mnoho rokov . Možno od čias vašich starých rodičov, alebo aj neskôr.
Je dôležité pamätať na to, že táto konkrétna stratégia vychádza zo skutočnosti, že výnosy počas tohto obdobia boli historicky nižšie ako v iných obdobiach. To je viac než dostatočný dôvod, aby ste sa odteraz vyhýbali akciovému trhu. Nebudete mať teda inú možnosť, ako si to premyslieť dôkladnejšie ako zvyčajne, pretože v konečnom dôsledku ide o vaše peniaze. A sentimentálnosť by tu nemala byť faktorom, pretože vaším primárnym cieľom je predovšetkým zvýšiť vaše úspory. Nič viac, nič menej.
Medvedie obdobie par excellence
Nemali by ste podceňovať fakt, že toto obdobie, ktoré sa práve začalo, je jedným z najmedvedích v roku. A to platí s výnimkou zriedkavých vzostupov vyplývajúcich z inherentných synergií finančných trhov. Vzhľadom na tento scenár je najrozumnejším postupom pre vaše ďalšie rozhodnutie zdržať sa akýchkoľvek finančných transakcií na akciovom trhu, aj keď sa riskovanie vyplatí – teda ak akcie počas týchto mesiacov skutočne porastú . Pretože v konečnom dôsledku máte viac čo stratiť, ako získať, a to len na pár mesiacov, ktoré veľmi rýchlo ubehnú.
Na druhej strane, tieto mesiace začínajúce májom sú veľmi rizikové, pretože sú veľmi náchylné na nepredvídané správy alebo udalosti. Tak to bolo aj v posledných rokoch, ako viete zo spoľahlivých zdrojov. Preto by nebolo na škodu venovať si pred odchodom na dovolenku nejaký čas na zamyslenie. Alebo aspoň s oveľa ľahším investičným portfóliom, ako ste mali doteraz.
Toto je obdobie roka, kedy sa nákupné trendy akcií výrazne spomaľujú, niekedy až na značné úrovne, čo umožňuje, aby sa predajný tlak stal oveľa výraznejším. Po období sviatkov sa predajný tlak vracia ešte silnejší, pričom sa využívajú konkurenčnejšie ceny . Inými slovami, je možné nakupovať akcie s menším finančným úsilím, čo je v konečnom dôsledku podstatou investovania na akciovom trhu. Tento konkrétny scenár sa však nedeje každý rok.
Čo môžeš urobiť teraz?
Toto je otázka za milión dolárov, na ktorú prichádza veľa malých a stredných investorov. Nie je to ľahké riešenie, objasniť to. Ale máte v ruke niekoľko možností, na ktoré sa môžete v týchto presných momentoch obrátiť. Chcete poznať niektoré z týchto stratégií, vďaka ktorým budú vaše úspory v týchto letných mesiacoch ziskové? No, venujte teraz trochu pozornosti, pretože za súčasných okolností sa môžete dostať z viacerých problémov.
Komodity : toto je bezpochyby investícia s najväčším rastovým potenciálom práve teraz. Vezmime si napríklad ropu. Momentálne zažíva rastúci rast, ktorý by mohol dokonca priblížiť ceny k dôležitej hranici 100 dolárov za barel, z pôvodných 80 eur. V praxi to znamená, že stále má 20 % potenciál rastu. A mohla by byť riešením vašich investičných problémov počas tohto náročného leta.
Chopte sa sily zväzku
Ak existuje v Európskej únii jedna silná ekonomika, je to nepochybne nemecká. A v tomto zmysle by vaša stratégia mohla byť založená na otváraní pozícií v nemeckých dlhopisoch. Hoci výnosy nebudú ohromujúce, splnia vaše investičné očakávania na nasledujúce mesiace. To je v kontraste s periférnym dlhom , ktorý predstavujú krajiny ako Španielsko, Portugalsko, Taliansko a dokonca aj samotné Grécko. Nie je náhoda, že významná časť globálnych peňažných tokov smeruje do tohto dôležitého medzinárodného finančného aktíva.
Pozície v nemeckých dlhopisoch si môžete nielen otvoriť priamo, ale najjednoduchší spôsob je prostredníctvom investičných fondov , ktoré ponúkajú túto možnosť na zvýšenie vašich úspor. Ak chcete, môžete ich kombinovať s inými finančnými aktívami, a to ako akciami, tak aj s fixným príjmom. Vďaka tomu budete odteraz v najlepšej pozícii na diverzifikáciu svojich investícií a zároveň eliminujete zbytočné riziká, ktoré by mohli spôsobiť problémy s vašimi existujúcimi pozíciami.
Počkajte, kým dorazia lepšie ceny
Na druhej strane môžete zvážiť aj oportunitné náklady: ak by akcie vzrástli počas obdobia, keď investor nebol na trhu, niekto, kto by túto konkrétnu stratégiu implementoval, by o tieto zisky prišiel . Počas súčasného globálneho býčieho trhu jej aplikácia fungovala väčšinou pozoruhodne dobre. Prečo to tentoraz nevyskúšať sami? Z prístupov, ktoré sme načrtli v tomto článku, sa určite dá veľa získať.
Vstup na trhy a odchod z nich v dôsledku zmien kalendára však so sebou prináša mnoho nákladov. Patria sem peňažné náklady, od provízií spojených s nákupom a predajom akcií až po ich daňové dôsledky. Preto všetko bude závisieť od individuálnych okolností každého investora, rovnako ako vo vašom prípade. S týmto faktorom sa investori, ktorí zameriavajú svoje operácie na strednodobé a najmä dlhodobé obdobie, nestretnú, pretože dosahujú značné úspory na províziách a všetkých nákladoch na správu a údržbu.
Čo robiť v týchto situáciách?
V každom prípade, ak ste dlhodobý investor, ktorý chce zvýšiť svoj kapitál, mali by ste vedieť, že strata týchto ziskov počas letných mesiacov by mohla negatívne ovplyvniť vaše portfólio. Z tohto dôvodu je to veľmi ťažké rozhodnutie, aj keď sa udržiavanie hotovosti môže zdať dôležitejšie ako iné technické a možno aj fundamentálne aspekty. Je to preto, že odteraz by ste mali predovšetkým uprednostniť bezpečnosť svojich investičných rozhodnutí pred akýmikoľvek potenciálnymi výnosmi z týchto typov transakcií na akciovom trhu.
V tomto ohľade by najlepšie rozhodnutie malo vychádzať z analýzy vašich najrelevantnejších potrieb. A v závislosti od toho by ste mali skontrolovať aktuálny trend indexov akciového trhu . Nebude to isté čeliť jasne býčiemu indexu ako indexu s medvedími konotáciami. Až do tej miery, že vaše investičné stratégie sa budú musieť jasne líšiť, aspoň čo sa týka kratších období držania.