Európsky finančný sektor práve zaznamenal míľnik vo vývoji bankových peňazí. Skupina siedmich významných britských inštitúcií vrátane španielskej Banco Santander dokončila prvé transakcie so skutočnými zákazníkmi s použitím tokenizovaných vkladov v britských librách.
Iniciatíva, ktorú koordinuje priemyselné združenie UK Finance, demonštruje, že tradičné vklady môžu získať programovateľné a okamžité možnosti vyrovnania bez toho, aby opustili súvahy bánk alebo stratili štandardnú regulačnú ochranu. Tento vývoj prichádza uprostred rastúceho záujmu bánk o držanie kroku so stablecoinmi.
Čo sú tokenizované vklady a ako sa líšia od stablecoinov?
Na rozdiel od iných kryptoaktív je tokenizovaný vklad digitálnou reprezentáciou konvenčného bankového vkladu . Zákazník si ponecháva svoje peniaze v banke, ale tento zostatok je možné presunúť prostredníctvom infraštruktúr založených na blockchaine a vykonať automaticky.
Podľa zástancov britského projektu tieto nástroje zostávajú zodpovednosťou vydávajúcej banky a zachovávajú si ochranu, ktorú ponúkajú systémy ochrany vkladov. Nejde o stablecoiny vydané súkromnými subjektmi mimo bankového systému, ale skôr o technologický vývoj komerčných peňazí, ktoré už existujú na miliónoch účtov.
Pilotný projekt s hypotékami a platbami medzi jednotlivcami
Testy vykonané britským konzorciom sa zamerali na dva špecifické prípady použitia. Na jednej strane sa vykonávali operácie refinancovania hypoték, pri ktorých peniaze klienta zostali rezervované na jeho účte, kým neboli splnené všetky zákonné podmienky na uvoľnenie finančných prostriedkov.
Na druhej strane bol simulovaný nákup a predaj produktov na trhoviskách. V tomto scenári bola suma preventívne zablokovaná na účte kupujúceho a prevedená predávajúcemu až po potvrdení prijatia dohodnutej položky. Tento mechanizmus znižuje riziko podvodu a eliminuje potrebu dôverovať, že druhá strana splní svoje záväzky.
Technologickú infraštruktúru vyvinula spoločnosť Quant, zatiaľ čo EY sa starala o riadenie projektu a Linklaters poskytovala právne poradenstvo. Kľúčom k experimentu je interoperabilita medzi konkurenčnými bankami , čo sa v predchádzajúcich testoch, ktoré fungovali izolovane, nepodarilo dosiahnuť.
Santander a stávka na programovateľné peniaze
Zapojenie Banco Santander do tejto iniciatívy stavia španielsku banku na popredné miesto v pretekoch o tokenizované bankovníctvo. Skupina, ktorej predsedá Ana Botín, sa spolu s Barclays, HSBC, Lloyds, NatWest a Nationwide , okrem iných inštitúcií, zúčastňuje na projekte, ktorého cieľom je vytvoriť spoločnú vrstvu umožňujúcu programovo presúvať vklady medzi rôznymi bankami, podobne ako Barclays skúma blockchainovú platformu na optimalizáciu svojich služieb.
Spoločnosť UK Finance uviedla, že testy po prvýkrát preukázali, že tokenizované vklady môžu cirkulovať medzi rôznymi inštitúciami s plnou právnou platnosťou. To predstavuje zlepšenie oproti predchádzajúcim pilotným projektom, ktoré zvyčajne fungovali v uzavretých systémoch každej banky.
Ďalšie kroky: likvidácia digitálnych aktív
Konzorcium sa nezastaví len pri platbách. Podľa oficiálneho oznámenia bude ďalšia fáza projektu zahŕňať použitie tokenizovaných finančných prostriedkov zákazníkov na vysporiadanie digitálnych aktív , ako sú napríklad dlhopisy vydané na blockchaine. To by priamo prepojilo bankové vklady s tokenizovanými akciovými trhmi.
Myšlienka je, že tokenizovaný vklad by mohol slúžiť ako platobný prostriedok pri nákupe a predaji digitálnych finančných nástrojov , čím by sa vydláždila cesta k hlbšej integrácii medzi tradičným bankovníctvom a ekosystémom digitálnych aktív. Hoci zatiaľ nie sú známe konkrétne dátumy, zástancovia projektu sú presvedčení, že táto funkcia bude k dispozícii v blízkej budúcnosti.
Britský pilotný projekt demonštruje, že tokenizácia bankových vkladov prekročila rámec teórie a stala sa operačnou realitou so skutočnými zákazníkmi . Kombinácia programovateľnosti, interoperability a regulačnej ochrany ponúka bankám spôsob, ako konkurovať stablecoinom bez toho, aby sa vzdali svojej ústrednej úlohy vo finančnom systéme. Účasť Santanderu podčiarkuje záujem španielskych inštitúcií o to, aby nezmeškali túto transformáciu, ktorá by mohla v nasledujúcich rokoch nanovo definovať spôsob, akým sa peniaze pohybujú v Európe.
