Solventnosť verzus likvidita: rozdiely medzi oboma konceptmi

Solventnosť vs. likvidita . Ide o dva ekonomické pojmy, ktoré sa niekedy mylne považujú za rovnaké, čo môže viesť k chybám pri rozhodovaní. Poznáte však rozdiely medzi týmito dvoma pojmami?

Ďalej si vysvetlíme, čo je solventnosť a likvidita. Na základe týchto konceptov uvidíte rozdiel a ako každý z nich vypočítať. Začneme?

Čo je to solventnosť

Začneme so solventnosťou a definícia tohto pojmu je ľahko pochopiteľná. Vzťahuje sa na schopnosť osoby alebo spoločnosti platiť svojim veriteľom. Inými slovami, či máte potrebné finančné prostriedky na pokrytie svojich nesplatených dlhov, a teda na ich splatenie.

Ak je táto kapacita väčšia ako celková výška dlhu, potom sa hovorí, že osoba alebo spoločnosť je veľmi solventná. Naopak, keď nemožno uspokojiť schopnosť splácať dlhy, vtedy je človek platobne neschopný.

Teraz sa veľakrát myslí, že platobná schopnosť je len na úrovni hotovosti. Keď v skutočnosti, aby ste vedeli, či je spoločnosť alebo osoba solventná, musíte mať nielen tieto peniaze, ale aj existenciu bežných účtov, nehnuteľností, strojov, inkasných práv...

Čo je likvidita

Keď už rozumieme solventnosti, je likvidita to isté? V skutočnosti nie. Likvidita sa vzťahuje na schopnosť majetku osoby alebo spoločnosti premeniť sa na hotovosť . Predstavte si napríklad, že máte firmu so štyrmi skladmi. Musíte splatiť dlh dvom veriteľom, ale nemáte hotovosť, a tak sa rozhodnete predať jeden zo skladov niekomu, kto mal záujem. Peniaze vygenerované z tohto predaja predstavujú vašu likviditu.

Tento príklad, ktorý sme vám uviedli, nie je zvyčajne bežný, pretože vo všeobecnosti vozidlá, stroje... nie sú náchylné na krátkodobý predaj a nemôžu spadať do tejto likvidity. Akékoľvek aktívum, ktoré sa dá ľahko a rýchlo predať, by sa však považovalo za likviditu.

Rozdiely medzi solventnosťou a likviditou

Zo všetkého, čo sme vám poskytli, je jasné, že solventnosť a likvidita sú dve úplne odlišné veci. Pri mnohých príležitostiach sú však pojmy zamieňané a predpokladá sa, že sú rovnaké. Keď to tak nie je.

Hlavný rozdiel medzi solventnosťou a likviditou súvisí s likviditou. Likvidita je schopnosť platiť v krátkodobom horizonte, zatiaľ čo solventnosť je dlhodobejšia (hoci zahŕňa aj krátkodobý horizont).

Toto nie je jediný rozdiel; ďalšie, ktoré si môžete všimnúť, sa týkajú aktív. Zatiaľ čo solventnosť zohľadňuje celý rad aktív vrátane vozidiel a nehnuteľností, likvidita zohľadňuje iba tie aktíva, ktoré je možné v krátkodobom horizonte premeniť na hotovosť.

Ďalší rozdiel medzi solventnosťou a likviditou sa týka rizika. Keď je osoba alebo spoločnosť v platobnej neschopnosti, znamená to, že nie je schopná splácať svoje dlhy (súčasné aj budúce), čo by mohlo viesť k zatvoreniu podniku alebo bankrotu. Likvidita na druhej strane nesie menšie riziko, pretože ovplyvňuje predovšetkým krátkodobú solventnosť – teda aktíva, ktoré možno rýchlo premeniť na hotovosť na splatenie alebo pokrytie dlhov (keďže hovoríme o dlhoch so splatnosťou približne 12 mesiacov).

Ako sa počíta solventnosť

Teraz, keď je vám jasné, čo je solventnosť, čo je likvidita a rozdiely medzi nimi, viete, ako sa solventnosť počíta?

Vzorec na jeho získanie je nasledujúci:

Solventnosť = Celková hodnota obchodného majetku / Hodnota záväzkov

Aby ste to ľahšie pochopili: Celková hodnota aktív podniku je všetko, čo osoba alebo spoločnosť vlastní a čo možno previesť na hotovosť na splatenie dlhov.

Hodnotou záväzkov by boli dlhy, čo musí spoločnosť alebo osoba zaplatiť.

Keď sa výsledok tohto vzorca rovná 1,5, hovorí sa, že pomer solventnosti je optimálny, to znamená, že s firmou nie sú problémy, pretože je solventná. Ak je však výsledok menší ako 1,5, nastávajú problémy, pretože nebudete schopní splácať svoje krátkodobé dlhy.

Ak je väčšia ako 1,5, bude to znamenať, že spoločnosť alebo osoba má príliš veľa aktív a môže prísť o príležitosti investovať do zlepšenia rastu svojho podnikania (alebo začať ďalšie).

Ako sa počíta likvidita

Podobne ako solventnosť existuje aj vzorec, ktorý vypočítava pomer likvidity. Toto je:

Ukazovateľ likvidity = Obežný majetok / Krátkodobé záväzky

Mali by ste však mať na pamäti, že obežné aktíva sú všetky aktíva, pohľadávky, hotovosť atď., ktoré sú krátkodobé. Bežné pasíva sa na druhej strane vzťahujú na krátkodobé záväzky a platobné záväzky.

Výsledkom tohto vzorca môže byť, podobne ako solventnosť:

• Väčšie ako jedna, čo znamená, že máte finančné zdravie. To znamená, že týmto krátkodobým majetkom je možné pokryť dlhy, ktoré má spoločnosť v danom momente.

• Menej ako jeden, čo by bol pre spoločnosť najhorší scenár, pretože by to naznačovalo, že existujú problémy s likviditou a nemusí byť schopná splniť všetky záväzky (dlhy), ktoré musí zaplatiť za menej ako rok.

Samozrejme, ak je vzorec oveľa väčší ako jedna, naznačuje to dobrú likviditu , čo znamená, že spoločnosť dokáže ľahko pokryť svoje dlhy. Buďte však opatrní, pretože vysoká likvidita môže byť kontraproduktívna, keďže časť z nej by sa mohla investovať do zlepšenia spoločnosti s cieľom podporiť rast.

Je vám teraz jasnejší rozdiel medzi solventnosťou a likviditou?