Solventnosť sa používa ako ukazovateľ v účtovnej závierke účtovnej jednotky. Môže to byť od spoločnosti, právnickej osoby alebo fyzickej osoby. Pokúša sa definovať ekonomickú kapacitu, ktorú musí človek čeliť hospodárskym záväzkom. Ak chcete vedieť, aké máte kapacity, hľadáte vzťah, ktorý určuje, koľko aktív vo vzťahu k záväzkom máte. Tento vzťah zahŕňa rozdelenie celkových aktív, ktoré sú vo vzťahu k danému majetku.
Nesmie sa zamieňať s pomerom finančnej autonómie alebo likvidity. Solventnosť sleduje schopnosť čeliť budúcnosti platby, zatiaľ čo pomer finančnej autonómie sleduje schopnosť spoločnosti alebo osoby požičať si. Na druhej strane, likvidita nie je pomer, ktorý pochádza odniekiaľ, ale ľudovo sa peniaze často mýlia s tým, že sú solventné. Solventnosť je teda dobrým ukazovateľom na finančnú alebo finančnú analýzu spoločnosti. Aby sme tomu porozumeli bližšie, tento článok sa bude točiť okolo solventnosti a vysvetlí, ako ju vypočítať a ako môžeme tento ukazovateľ interpretovať.
Ako sa počíta solventnosť
Výpočet, ktorý je potrebné vykonať na určenie úrovne solventnosti spoločnosti, je dosť jednoduchý. Na jednej strane musíte pridať všetky aktíva a potom túto hodnotu vydeliť súčtom všetkých pasív. Pozrime sa lepšie na príklade:
- Majetok: Spolu 350.000 XNUMX eur.
- Pasíva: Spolu 200.000 XNUMX eur.
- Aktíva / pasíva: 1.75 z úroveň solventnosti.
Ako vidíte, získanie tohto ukazovateľa je niečo jednoduché, je však dôležité určiť, ktorá úroveň solventnosti je primeraná. Či už ide o vaše osobné financie, ak ste vlastníkom spoločnosti alebo ste investorom zaujímajúcim sa o vašu dôveru, a chcete mať k dispozícii spoľahlivú a objektívnu premennú na analýzu.
Ako interpretovať solventnosť pre investíciu
Žijeme vo vysoko konkurenčnom svete, kde nikto nechce zostať pozadu. Existujú spoločnosti, ktoré dokážu vyprodukovať dostatok ziskov, aby si nemuseli požičiavať alebo to robiť minimálne. Prípad väčšiny spoločností však tlačí na nové investície, často žiadajú o nové pôžičky, a práve tu môže ukazovateľ solventnosti naznačovať, do akej výšky si môžete požičať. Ako údaje môžu byť tieto informácie vždy sprevádzané pomerom finančnej autonómie, o ktorom sme už hovorili.
Aké úrovne sú vhodné
Spoločnosť s pomerom nižším ako 1.75, ktorý sme uviedli v predchádzajúcom príklade, napríklad s 1.2, by znamenala, že jej miera solventnosti je nižšia. Inými slovami, ich schopnosť získavať nové kredity alebo vytvárať nové infraštruktúry, vyplácať vyššie platy atď. By bola obmedzenejšia. Môžeme definovať a je všeobecne akceptované, že primeraná úroveň solventnosti by bola od 1.5. Cokoli menej ako 1.5 by bol slabší kredit a tým nižšia by bola.
Nie všetky odvetvia však fungujú rovnako a existujú odvetvia, v ktorých je úroveň dlhu zvyčajne nižšia a v iných vyššie (napríklad svet stavebníctva).
Ako zohľadniť históriu úrovne solventnosti spoločnosti
Ako ukazovateľ pre investíciu môže slúžiť miera solventnosti spolu s ukazovateľmi z minulých rokov. To je dosť použité v základnej analýzea úroveň solventnosti určenú a udržanú v priebehu času možno interpretovať rôznymi spôsobmi.
V prípade, že spoločnosť bude naďalej rásť, to znamená, že jej čistá hodnota sa v priebehu času stabilne zvyšuje a tiež si udržuje svoju mieru solventnosti, je to dobré znamenie. Môže sa stať, okrem iných faktorov, že riadiaci tím definoval dobrú stratégiu a vo svojich finančných výkazoch udržiava rovnováhu, ktorá je v priebehu rokov veľmi stabilná.
Ak sa naopak udrží vaša solventnosť, avšak vaša čistá hodnota sa zníži, je možné, že sa znížia aj vaše akcie. Ak nie, a vaše akcie vydržia, investori si možno neuvedomili pokles hodnoty, alebo existujú ďalšie strategické plány. Tento bod je potrebné skúmať samostatne, každá spoločnosť na svete (ako obvykle hovorím).
Na druhej strane je to samozrejmé nepretržitá strata úrovne solventnosti v spoločnosti nie je dobrým znamením, najmä ak je trvalá, alebo že neustále zvyšovanie je dobrá vec. Musíte sa uistiť, že spoločnosť využíva tieto aktíva, to znamená, že chce pokračovať v raste. Ideálnym scenárom (alebo aspoň jedným z nich) by bolo vidieť spoločnosť so zvyšujúcou sa úrovňou solventnosti, ktorá sa pri rozširovaní môže časom znížiť, a potom pokračovať v obnovovaní úrovne solventnosti atď.
Platobná neschopnosť
Táto močaristá pôda je miestom, kam by sa nikto nechcel dostať, známy tiež ako bankrot alebo bankrot. Platobná neschopnosť je opakom solventnosti, teda neschopnosti splácať dlžné peniaze. existujú dva typy platobnej neschopnosti, hotovosť / hotovostný tok a súvaha.
Platobná neschopnosť peňažných tokov alebo hotovosť je, keď spoločnosť alebo osoba nemá likviditu na to, aby mohla platiť budúcim platbám, ale ak máte dostatok majetku. Táto situácia sa zvyčajne vyrieši rokovaním s veriteľom o platobných metódach. Dlžník má zvyčajne cenné veci, ako napríklad majetok, stroje, auto atď., A veriteľ môže čakať na platby. Toto oneskorenie je zvyčajne nejakým spôsobom penalizované, takže môže okrem konečnej platby dlhu vyžadovať aj nejakú inú pokutu alebo podobne.
Súvahová platobná neschopnosť nastane, keď všetko aktíva spoločnosti sú dokonca nedostatočné čeliť konečnej platbe dlhu. Za normálnych okolností sa o tejto situácii uvažuje skôr, ako dôjde k ďalšej platbe, pri ktorej sa už predpokladá, že nebude možné zaplatiť ďalšie platby alebo zachovať akýkoľvek druh činnosti. Predtým, ako táto situácia nastane, sa zvyčajne rozhodne o udržaní činnosti (z hľadiska výhod, ktoré prináša). Nakoniec môže veriteľ aj dlžník vyjednávať o tejto situácii a prijať malú stratu, alebo vyjednať nový dlh alebo formu platby, ktorá im umožní pokračovať v činnosti.