Situácia, ktorej čelia niektoré rozvíjajúce sa ekonomiky, poháňaná krízami v Turecku a Argentíne , vygeneruje množstvo neistôt pre globálnu ekonomiku a samozrejme aj pre samotnú ekonomiku. Okrem toho to bude kľúčový test, ktorý určí, ako sa budú akciové trhy vyvíjať v nasledujúcich mesiacoch. Budete musieť byť pripravení na to, čo sa môže stať.
Výkonnosť rozvíjajúcich sa trhov bude určite vynikajúcim ukazovateľom stratégií, ktoré používate na obchodovanie na finančných trhoch, a najmä na akciovom trhu. Je dôležité si uvedomiť, že počas týchto letných mesiacov zazvonili medzi malými a strednými investormi varovné signály po tom, čo americký prezident Donald Trump oznámil svoj jasný zámer zdvojnásobiť clá na hliník pre niektoré z týchto krajín, ako napríklad Turecko. To viedlo k poklesu tureckej líry o takmer 10 % voči americkému doláru, pričom od začiatku roka dosiahol pokles 50 %.
V tejto súvislosti sa objavili ďalšie veľmi znepokojujúce správy pre globálnu ekonomiku, ktoré ovplyvňujú akciové trhy a primárne postihujú niektoré z najdôležitejších rozvíjajúcich sa ekonomík. Napríklad v Argentíne klesla hodnota pesa uprostred zjavných obáv z reálnej možnosti nesplácania dlhu. A to až do takej miery, že trhy už diskutujú o možnosti nového zmrazenia bankových úverov, podobného tomu, ku ktorému došlo v rokoch 2001 až 2002.
Rozvíjajúce sa: úrokové sadzby rastú
Táto situácia v latinskoamerickej krajine nakoniec viedla argentínsku centrálnu banku k zvýšeniu úrokových sadzieb, ktoré za pár dní vyskočili zo 45 % na 60 % . Reakcia na menových trhoch bola pre investorov rovnako znepokojujúca, keďže argentínske peso voči doláru devalvovalo takmer o 50 %. V tomto ohľade je jedným z najviac postihnutých finančných trhov španielsky trh kvôli jeho expozícii voči argentínskemu hospodárstvu a prítomnosti mnohých španielskych spoločností. Z tohto dôvodu bol referenčný index španielskeho akciového trhu v tomto roku jedným z najviac postihnutých.
Nebezpečenstvo však nepochádza len z Argentíny. Tento scenár sa určite rozšíril aj na ďalšie meny rozvíjajúcich sa trhov, ako je brazílsky real, juhoafrický rand, mexické peso a dokonca aj ruský rubeľ . Hlavným dôvodom tejto jedinečnej situácie na rozvíjajúcich sa trhoch je vysoká úroveň štátneho dlhu týchto krajín, hoci ide o veľmi nebezpečnú situáciu, ktorú zhoršujú aj ďalšie významné faktory, ako varoval Medzinárodný menový fond (MMF).
Svetový obchod
Na druhej strane, zavedenie prísnych ciel Spojenými štátmi výrazne poškodzuje medzinárodný obchod, čo sa odráža na akciových trhoch po celom svete. Tento rok dosiahol úroveň, akú sme v súčasnosti nevideli a ktorý sa teraz blíži ku koncu, s jedinou výnimkou amerických akcií, ktoré sa nachádzajú blízko historických maxím . Prognózy globálneho hospodárskeho rastu na tento rok sú 4,4 %, hoci sú nižšie ako 4,7 % dosiahnuté v minulom roku. Ďalším vysvetlením tohto poklesu je dočasné spomalenie čínskej ekonomiky.
Čínska ekonomika je v skutočnosti tiež ovplyvnená účinkami protekcionistických opatrení USA a ich vplyv na medzinárodné akciové trhy by mohol byť v budúcom roku veľmi negatívny. Platí to najmä pre bankový a finančný sektor vo všeobecnosti, ktorý je nepochybne najviac postihnutý, ako ste si mohli všimnúť v posledných týždňoch. Preto je to sektor, ktorého expozíciám na akciovom trhu by ste sa mali vyhýbať ako stratégiu na ochranu svojich pozícií na akciových trhoch.
Akciový trh s klesajúcim trendom
Jedným z dôsledkov nestability na rozvíjajúcich sa trhoch je určite odchod malých a stredných investorov. Vzhľadom na tento scenár sa mnohí investori už rozhodli vzdať sa vysokých výnosov, ktoré ponúkajú akciové a dlhopisové trhy rozvíjajúcich sa krajín, a hľadali útočisko na bezpečnejších finančných trhoch. Jedným z takýchto bezpečných prístavov je v súčasnosti Newyorská burza cenných papierov, ktorej najdôležitejší index Dow Jones je na rekordných maximách a v posledných mesiacoch stabilne rastie.
Čo sa stalo v našom prostredí?
V každom prípade mnohí investori zvažujú, ako ich tento nový scenár v rozvíjajúcich sa európskych krajinách a samozrejme aj v Španielsku ovplyvní. Ich indexy v polovici roka zmenili smer a teraz zaznamenávajú pokles hlavných indexov akciového trhu . Zatiaľ však nie s takou intenzitou ako na iných rozvíjajúcich sa trhoch, ako logicky predpovedali finanční analytici. To, čo by sa mohlo stať budúci rok, je úplne iný príbeh a výhľad je podľa správ, ktoré sa objavujú v posledných mesiacoch, ďaleko od pozitívneho.
V tomto prípade sú dôvody tohto správania rôznorodé a rozmanité. Najviac však tento nový trend ovplyvňuje vysoká úroveň zadlženosti v mnohých európskych ekonomikách, najmä v tých na juhu kontinentu. Niektoré európske banky majú značnú expozíciu voči tureckej a argentínskej ekonomike, najmä španielske banky ako BBVA , ktorá má silné väzby na Turecko. To by mohlo negatívne ovplyvniť výkonnosť indexu Ibex 35 kvôli jeho závislosti od bankového sektora.
Odňatie podnetov
Ďalším vysvetlením súčasnej situácie na finančných trhoch je skutočnosť, že Európska centrálna banka (ECB) sa chystá stiahnuť svoj finančný stimul. Toto veľmi diskutované opatrenie by mohlo zhoršiť financovanie spoločností so sídlom v eurozóne. V tejto súvislosti bankové analýzy naznačujú, že akciový trh by mohol od januára vykazovať straty, a v niektorých prípadoch aj značné. Nebude existovať iná možnosť, ako sa pripraviť na tento nový scenár, ktorý predstavia európske akciové trhy, a najmä španielsky trh.
Španielsko a jeho finančné trhy sa samozrejme tejto medzinárodnej situácii nevyhnú, o čom svedčí aj znehodnocovanie španielskych akcií od apríla. Hoci by sa situácia mohla zhoršiť , podľa niektorých z najvýznamnejších finančných analytikov je najlepšou radou pre investorov udržiavať si likvidnú pozíciu v očakávaní toho, čo sa môže stať v nasledujúcich dňoch. Je to tiež stratégia na využitie obchodných príležitostí, ktoré nepochybne odteraz vzniknú, pričom ceny akcií sa potenciálne stanú oveľa konkurencieschopnejšími ako doteraz.
Je zrejmé, že vysoká úroveň dlhu v rozvíjajúcich sa aj rozvinutých krajinách môže situáciu v nasledujúcich mesiacoch alebo dokonca rokoch ešte zhoršiť. Aby ste sa vyhli tejto nepríjemnej situácii, nebolo by na škodu uplatniť niektoré pokyny pre kroky, ktorých hlavným cieľom je ochrana vašich úspor pred inými technickými úvahami. Rovnako ako nasledujúce body, ktoré vám nižšie predstavíme:
- Nie je to najlepší čas na investovanie na akciovom trhu. Môžete hľadať iné výhodnejšie alternatívy, ako sú suroviny alebo drahé kovy.
- Je čas na daj si pauzu a všimnite si, ako sa vaky vyvíjajú pred vyššie uvedenými problémami.
- Je lepšie nájsť zabezpečenia Vo finančných produktoch musíte hľadať veľmi vysokú ziskovosť, ktorú vám nakoniec nebudú vedieť poskytnúť.
- Fixný príjem bude zvýšiť váš záujem A to môže byť vhodný čas na obnovenie tohto druhu investícií, na ktoré ste už dávno zabudli.
- Nezabudnite, že so svojimi úsporami môžete tiež dosiahnuť zisk taška dole. Cez inverzné produkty, ktoré práve teraz môžu byť vynikajúcou príležitosťou na získanie vysokých kapitálových ziskov. Aj keď riziká sú vyššie.
Nebudete mať inú možnosť, ako diverzifikovať svoje investície a produkty s fixným výnosom by určite mali mať svoje miesto vo vašom ďalšom investičnom portfóliu. Koniec koncov, budete mať každý rok fixný a garantovaný príjem, aj keď nie je veľmi vysoký. Je to však možnosť, ktorú by ste nemali prehliadať ani v obdobiach väčšej nestability.